DBM月評(píng)：華電、華潤領(lǐng)銜，8月開/定標(biāo)超24GW，組件價(jià)格“拐點(diǎn)”來了？

8月，光伏組件集采市場迎來多個(gè)大型項(xiàng)目開標(biāo)，累計(jì)規(guī)模超24GW。同時(shí)，企業(yè)投標(biāo)單價(jià)大面積回升至0.70元/W以上，行情呈現(xiàn)積極信號(hào)。

據(jù)數(shù)字新能源DataBM.com不完全統(tǒng)計(jì)，8月已發(fā)布中標(biāo)公示及中標(biāo)候選人公示的光伏組件采購項(xiàng)目總量約達(dá)到4.1GW，涵蓋18個(gè)定標(biāo)項(xiàng)目及3個(gè)待定標(biāo)項(xiàng)目。定標(biāo)容量環(huán)比7月仍下降24.1%左右，同比2024年8月大幅下降67.2%左右。

值得關(guān)注的是，組件投標(biāo)單價(jià)自5月以來持續(xù)呈現(xiàn)顯著下行趨勢，但在8月出現(xiàn)“抬頭”。當(dāng)月企業(yè)投標(biāo)單價(jià)范圍居于0.64-0.76元/W之間，其中超7成報(bào)價(jià)居于0.70元/W以上；平均單價(jià)顯著上升至0.71元/W，環(huán)比7月均價(jià)增長5.2%，同比2024年8月均價(jià)0.78元/W仍下降了9.1%。

（上期月評(píng)詳見：DBM月評(píng)：大降80%！協(xié)鑫、國晟領(lǐng)銜！7月光伏組件集采項(xiàng)目一覽）

“五大六小”火熱開標(biāo)中，8月開標(biāo)項(xiàng)目超24GW

從招標(biāo)單位來看，華潤電力、華電集團(tuán)、中國電建均有項(xiàng)目完成集采，采購容量居于100-3000MW不等。

華潤電力以3.0GW居于首位，具體為2025年第2批光伏項(xiàng)目光伏組件設(shè)備集中采購項(xiàng)目。華電集團(tuán)、廣東省電力開發(fā)有限公司、中國鐵路公開采購定標(biāo)容量均未超過1GW。

此外，8月多個(gè)大型集采項(xiàng)目完成開標(biāo)階段，其中華電集團(tuán)20GW光伏組件采購項(xiàng)目受到廣泛關(guān)注，該項(xiàng)目于8月22日開標(biāo)，共有55家企業(yè)參與了投標(biāo)。該項(xiàng)目落定后將成為本年度繼大唐集團(tuán)22.5GW、中核集團(tuán)26.0GW之后的第三大采購項(xiàng)目。

TOPCon組件采購比例再度上升，占比近八成

從組件技術(shù)路線分布來看，8月定標(biāo)項(xiàng)目涉及TOPCon組件、HJT組件、BC組件等。TOPCon組件采購比例再次上升，本年度4-6月連續(xù)三月下行，7-8月出現(xiàn)大幅回升，當(dāng)前8月占比達(dá)77.3%。

在組件功率偏好方面，功率要求在600W以上的采購需求大幅高于600W以下。主要依托華潤電力3GW采購項(xiàng)目拉動(dòng)，該項(xiàng)目分為三個(gè)標(biāo)段，分別采購620W以上、710W以上、710W以上 （高效）的N型TOPCon雙面雙玻組件。同時(shí)據(jù)數(shù)字新能源DataBM.com調(diào)研，進(jìn)入2025年下半年，市面上大部分廠商已開始主推600W甚至640W以上高功率組件，與集采偏好互相作用。

華耀、協(xié)鑫中標(biāo)量達(dá)GW級(jí)，企業(yè)整體拿單乏力

據(jù)數(shù)字新能源DataBM.com不完全統(tǒng)計(jì)，從定標(biāo)主體來看，8月共有21家企業(yè)定標(biāo)（僅統(tǒng)計(jì)已披露中標(biāo)結(jié)果企業(yè)）。華耀光電以1.5GW的定標(biāo)容量居于首位，其次是協(xié)鑫集成1.2GW，僅2家中標(biāo)容量達(dá)1GW以上。

此外，中國石化2025年度光伏組件采購、廣州南方電力集團(tuán)科技公司2025-2026年第一批光伏組件采購等項(xiàng)目并未披露企業(yè)具體中標(biāo)量，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)受到一定限制。數(shù)字新能源DataBM.com上月提及“TOP10廠商連續(xù)四月定標(biāo)量均未達(dá)到GW級(jí)”，這一情況在8月略有好轉(zhuǎn)，協(xié)鑫集成的中標(biāo)容量大幅上升，其余企業(yè)依舊表現(xiàn)相對(duì)靜默。

均價(jià)曲線抬頭，組件報(bào)價(jià)在8月迎來反轉(zhuǎn)？

據(jù)數(shù)字新能源DataBM.com不完全統(tǒng)計(jì)，8月定標(biāo)價(jià)格范圍為0.64-0.76元/W，價(jià)格區(qū)間出現(xiàn)上移，最高價(jià)、均價(jià)、最低價(jià)分別變動(dòng)-1.06%、+5.25%、+5.23%。

價(jià)格最高點(diǎn)出現(xiàn)科技公司2025-2026年第一批光伏組件采購框架（三次招標(biāo)）項(xiàng)目中，隆基綠能報(bào)出0.76元/W的價(jià)格。價(jià)格最低點(diǎn)出現(xiàn)在山西閩光新能源科技股份有限公司620Wp光伏組件采購項(xiàng)目中，大恒能源以0.64元/W的價(jià)格中標(biāo)。

值得關(guān)注的是，組件投標(biāo)單價(jià)自5月以來持續(xù)呈現(xiàn)顯著下行趨勢，但在8月大面積回歸至0.70元/W以上。企業(yè)投標(biāo)單價(jià)范圍居于0.64-0.76元/W之間，其中超7成報(bào)價(jià)居于0.70元/W以上，平均單價(jià)顯著上升至0.71元/W，環(huán)比7月均價(jià)增長5.2%，但同比2024年8月均價(jià)0.78元/W仍下降了9.1%。細(xì)分本月企業(yè)投標(biāo)價(jià)格發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前占據(jù)較大市場份額、價(jià)格處于偏低水位的TOPCon組件報(bào)價(jià)終于迎來顯著回升，均價(jià)也達(dá)到了0.72元/W。

“旺季”不確定性增加，大型項(xiàng)目進(jìn)展或?yàn)楹诵年P(guān)注點(diǎn)

展望9月，光伏組件集采行情預(yù)計(jì)將延續(xù)8月溫和回暖勢頭。一方面，大型集采項(xiàng)目持續(xù)發(fā)布、開標(biāo)（華電集團(tuán)20GW項(xiàng)目、中國能建17GW項(xiàng)目等等），項(xiàng)目落定之后將直接拉動(dòng)需求。

另一方面，光伏組件價(jià)格企穩(wěn)跡象明顯。據(jù)數(shù)字新能源DataBM.com調(diào)研統(tǒng)計(jì)，當(dāng)前分布式市場組件價(jià)格處于0.65-0.76元/W之間，低價(jià)區(qū)間逐步收窄，頭部廠商現(xiàn)貨報(bào)價(jià)多集中在0.67-0.70元/W之間，較Q3初已出現(xiàn)顯著上升。

此外，近期市場上部分尺寸電池片出現(xiàn)供應(yīng)緊缺情況，部分廠商透露若上游原材料價(jià)格堅(jiān)挺/繼續(xù)上行，或?qū)⒅谓M件價(jià)格在短期內(nèi)上行。綜合來看，預(yù)計(jì)Q3末至Q4初光伏組件報(bào)價(jià)仍將穩(wěn)中有升。

不過，盡管形勢向好，但傳統(tǒng)“旺季”能否如期而至依舊面臨較大挑戰(zhàn)，市場對(duì)本輪價(jià)格反彈的可持續(xù)性仍存疑慮，體現(xiàn)在：多個(gè)環(huán)節(jié)排產(chǎn)同比去年相對(duì)偏低、頭部廠商的漲價(jià)行動(dòng)遲遲未能落地、分布式需求未達(dá)預(yù)期、部分集中式項(xiàng)目組件采購出現(xiàn)延期、終止情況（8月約有1.4GW的集采項(xiàng)目出現(xiàn)異常）等等，導(dǎo)致市場處于較為消極、觀望的情緒氛圍。

當(dāng)前市場亟需一個(gè)明確的價(jià)格信號(hào)和大型項(xiàng)目需求落定來打破僵局。反之，若當(dāng)前部分大型集采項(xiàng)目持續(xù)推遲定標(biāo)或出現(xiàn)價(jià)格波動(dòng)，或?qū)⒓觿〔少彿降闹?jǐn)慎心理，導(dǎo)致部分需求延后，傳統(tǒng)“旺季”將面臨較大考驗(yàn)。